农行的银利多是定期还是理财（农行的银利多是定期还是理财 知乎）

本报记者 李文 见习记者 余俊毅

《证券日报》记者注意到，在6月21日之前，有不少银行“不约而同”地推出了收益率高于以往的大额存单等存款类产品。可一夜之间，这些产品竟纷纷“消失不见”。

有业内人士对记者表示，未来商业银行的存款利率可能会开始下调，高收益率的存款类产品会逐渐成为历史。而此次利率调整的主要原因是，6月21日起，新的商业银行存款利率定价方式执行。而6月21日前的高收益率存款类产品，可谓是银行最后一次高息揽储的机会。

高收益率存款产品消失

此前，记者走访北京多家银行网点了解到，收益率不断走低的大额存单产品突然出现走高现象。比如，多家国有大行都推出了收益率高达3.98%的三年期大额存单。还有城商行推出了收益率高达4.12%的3年期大额存单。同时，记者还发现该城商行在“父亲节”期间推出了感恩父亲节5年定期存款，收益率高达4.18%。但这些高收益率的存款类产品截止日期都在6月21日之前。

“我本来有笔存款准备购买大额存单，就迟了一天，我上周看到的那些高收益率存款产品就都不见了。我询问银行客户经理是否还有机会购买，客户经理回复说6月21日开始不会再有利率如此高的产品了。”某银行客户马女士对《证券日报》记者说。

某银行业内人士对《证券日报》记者表示，“已经有硬性规定下达，从6月21号起存款类产品的利率都要下调，没有商量的余地。因此大多数银行一早已经在为此做准备了，包括系统、合同、管理流程等的调整。这也导致不少银行赶在存款利率调整前加大了揽储力度，上调了部分产品的收益率”。

记者还从上述银行业内人士处了解到，目前部分国有大行内部有一份定期存款利率参照表，根据“参照表”，未来三年期和五年期以上的存款类产品，利率仅在3.15%至3.5%之间。据此，记者查阅了目前部分国有大行的官网，以农行为例，其目前一款名为“银利多”的人民币定存产品，5000元起售，其中三年期利率为3.25%，两年期为2.6%，一年期为2.0%，6个月为1.8%，3个月为1.6%，符合“参照表”要求。

因利率自律机制改变？

中国社科院金融所银行研究室主任李广子对《证券日报》记者表示，此次存款利率下调主要与市场流动性宽松有关，而存款利率定价方式的改变正是其诱因。

根据市场利率定价自律机制（下称“利率自律机制”）6月21日发布的公告，利率自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

光大证券金融业首席分析师王一峰对《证券日报》记者表示，“今年以来，银行体系一般性存款增长压力较大，一般性存款和同业负债之间跷跷板效应突出，银行体系稳存增存压力加大，客观上有可能推高总负债成本。同时，我国金融体系尾部银行可持续经营能力不强，为维护金融稳定，有必要进一步推动存款利率市场化改革。该改革仍属于‘先长端’的渐进式改革。存款利率作为压舱石将长期存在，未来存款利率报价变化也会呈现‘小步慢走’的特征”。

“此次存款利率定价方式的改革，正是对此前贷款报价利率LPR机制改革的一种完善。此后，存贷款利率的市场化将进一步深化，会更好地发挥利率在市场资源配置中的作用，也可以使央行货币政策传导更为畅通。”民生银行首席研究员温彬在接受《证券日报》记者采访时表示。

“对于居民而言，过去高息的存款利率可能有较大的吸引力。但在此次存款利率下调以后，居民可能会对债券、基金或者固收类的理财产品更感兴趣了。这整体上也有助于居民资产配置的多元化，有利于资本市场的长期发展。”温彬对记者说。

银行揽储压力未减

业内人士普遍认为，存款利率定价方式的调整可能会对银行的揽储带来一定压力。但李广子认为，从实际操作层面看，存款利率定价方式改为“基准利率+基点”后，银行调整利率的方式会更加灵活，银行可以根据客户特点采取更加灵活的差异化定价方式，一定程度上反而有助于揽储。

某城商行客户经理对《证券日报》记者表示：“这周开始存款利率确实下调了，但对我们中小银行来说，未来揽储的压力却更大了”。

政信投资集团首席经济学家何晓宇对《证券日报》记者表示，“对于国有大行来说，可以依赖于其渠道、客户等优势，存款发展相对良好。但中小银行缺乏稳定的存款来源，面临强监管、获客难、发展业务受限等问题，存款来源收缩，影响其存贷利差业务。可以看出，规模较小的股份行、城商行、村镇银行等揽储难度将更大”。